5月23日,证监会第十八届发行审核委员会2019年第41次发行审核委员会工作会议审核了宏和电子材料科技股份有限公司(简称:宏和科技)、中国卫通集团股份有限公司(简称:中国卫通)、浙江大胜达包装股份有限公司(简称:大胜达)的A股首发申请,结果依旧是全部获得通过,延续了自4月18日以来的发审100%通过率。
宏和科技主要研发、生产和销售中高端电子级玻璃纤维布,产品最终应用于智能手机、平板及笔记本电脑、汽车电子等。2015年至2018年1-6月,宏和科技实现的收入分别为6.19亿元、6.78亿元、7.79亿元和4.49亿元;实现的扣非净利润分别为7227万元、1.17亿元、1.63亿元、8027万元。
其近年来业绩增长,毛利率猛增,费用率明显偏低。招股书数据显示,2015年,宏和电子毛利率为25.35%,与行业平均水平相当。随后的两年中,毛利率逐年提升,2017年增至39.92%,上升了14.6个百分点。在此期间,同行平均毛利率仍稳定在25%左右。毛利率显著高于同行的同时,公司费用率明显偏低。2018年上半年,公司费用率为11.51%,比A股同行平均水平低近6个百分点。
此次宏和科技欲募集80427万元,其中51257万元用于年产6000万米电子级玻璃纤维项目,项目建成后,宏和科技将年新增6000万米电子布的产生能力;23170万元用于年产4200万米特殊复合材料用玻璃纤维布项目,项目建成后,宏和科技将年新增1800万米高频基板、1400万米耐高温类胶带、1000万米其他类(硅胶布、绝缘布、电磁屏蔽材料)特殊符合材料工业用布的生产能力。
中国卫通主营业务是卫星空间段运营及相关应用服务,主要应用于卫星通信广播, 2015年至2017年,中国卫通实现收入分别为23.90亿元、24.76亿元、26.21亿元,当期扣非净利润分别为4.97亿元、3.01亿元和3.88亿元。
截至目前,公司运营管理14颗商用通信广播卫星,在北京西北旺、北京沙河、香港大埔设立了测控中心,在北京西北旺、北京沙河、河北怀来、新疆喀什、海南海口建立有业务运行监测网络,对在轨卫星的运行状态进行测控并对信号传输质量进行实时监测。公司为中国移动、中国电信、中国联通以及境外电信运营商实现偏远山区的通信接入提供空间段链路,曾为嫦娥探月工程、北京奥运、汶川地震等大型活动提供卫星通信资源保障和技术服务,被工信部列为国家一类应急通信专业保障队伍。
中国卫通目前实控人为中国航天科技集团有限公司,持股比例达99.79%。报告期内,公司关联采购占采购总额的比重较大,报告期内,发行人向航天科技下属单位的采购金额分别为102223.41万元、140465.56万元和140034.48万元,占当期采购总额比例分别为41.33%、60.58%和53.78%。
大胜达是一家主要从事瓦楞纸箱、纸板的研发、生产、印刷和销售的企业。2015年-2017年,大胜达营业收入分别为10.12亿元、10.84亿元、12.10亿元,归属于股东的净利润分别为3502.41万元、4867.35万元、16418.12万元。值得一提的是,大胜达是一家从美国资本市场退市回来A股的公司。
资料显示,早在2010年大胜达就启动了美国上市计划,当年4月,收购了美国场外柜台交易系统的一家挂牌公司,借壳上市,后又于当年12月转板至纳斯达克,股票代码CPGI。2015年5月,大胜达启动私有化退市计划,最终从纳斯达克退市。2017年12月,公司首次向证监会提交招股书,冲刺A股。
从美国退市后,大胜达进行了一次大手笔分红。2016年,公司向全体股东进行了2015年度利润分配,共分配利润3.15亿元,基本分掉了所有可供分配的利润。在那次分红中,实控人方式家族(方吾校、方能斌、方聪艺)为最大受益者,三人共持有公司股份74.56%,拿走了四分之三的股利。